上周电子板块跌幅4.9%,全部A 股跌幅达5.3%,其中,安防板块跌幅较小为3.4%,LED 板块和触摸屏板块分别下跌4.5%和4.8%。本周在系统性风险下,电子板块与大盘同步调整。由于前几周电子板块下挫已经反映了市场对电子行业二季度业绩低于预期的担忧,但后期由于市场流动性的风险,不排除杀估值的风险,建议投资者保持比较慎重的仓位并精选龙头股,如歌尔声学、海康威视等。
风险提示
二季度风险有三,三星S4出货不及预期,智能机部件缺货,苹果新机推迟。然而这三件事并不会同时发生。此外,触摸屏上半年供求关系良好,然而市场对于下半年供(产能开出)需(新机销售)情况的疑虑,尤其是笔记本需求端的不确定性,要到六月中才能有较好的可见度。
